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上投摩根稳进回报混合型证券投资基金2017年第2季度报告

发布时间:2022-06-17

  基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年七月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 上投摩根稳进回报混合  基金主代码 000887  交易代码 000887  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2015年1月27日  报告期末基金份额总额 99,922,921.58份  投资目标 在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定回报。  投资策略 本基金将灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用策略、回购策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。本基金将采用“自下而上”的个股精选策略,重点投资于具有良好基本面和较高成长潜力的公司。在具体操作上,本基金将综合运用定量分析与定性分析的手段,对个股投资价值进行深入挖掘。首先,本基金将基于公司财务指标分析公司的基本面价值,选择财务和资产状况良好且盈利能力较强的公司。本基金将每季度检视基金投资组合,通过对业绩表现分析、归因分析、绩效检验报告等评估基金绩效和风险,以便基金经理调整投资决策提高投资业绩。本基金将根据绩效分析和风险分析结果,动态调整组合的资产配置、行业配置、债券类属配置、债券杠杆水平等。  业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1%  风险收益特征 本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中等风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。  基金管理人 上投摩根基金管理有限公司  基金托管人 交通银行股份有限公司  §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017年4月1日-2017年6月30日)  1.本期已实现收益 636,353.90  2.本期利润 541,335.24  3.加权平均基金份额本期利润 0.0050  4.期末基金资产净值 100,532,735.18  5.期末基金份额净值 1.006  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 0.50% 0.15% 0.63% 0.01% -0.13% 0.14%   3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年1月27日至2017年6月30日) / 注:本基金合同生效日为2015年1月27日,图示时间段为2015年1月27日至2017年6月30日。 本基金建仓期自2015年1月27日至2015年7月24日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    聂曙光 本基金基金经理 2015-01-27 - 8年 聂曙光先生自2004年8月至2006年3月在南京银行任债券分析师;2006年3月至2009年9月在兴业银行任债券投资经理;2009年9月至2014年5月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总监、固定收益事业部临时负责人等职务,自2014年5月起加入上投摩根基金管理有限公司,自2014年8月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理,自2014年10月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理,自2014年11月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理,自2015年1月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理,自2015年4月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年8月起同时担任上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金和上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年4月起同时担任上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金经理。  注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.聂曙光先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度经济增长势头有所放缓,通胀预期有所下降。二季度前期在降杠杆、控风险的政策基调下,银行间市场资金维持紧平衡,后期监管层加强了监管协调,市场情绪有所缓和。债券收益率曲线在二季度前期普遍大幅上移,六月后迎来一波反弹。本基金在二季度对债券市场持谨慎观点,在市场下跌过程中逐步建仓,以短期债券为主要投资对象,维持了较低的组合久期。股票市场二季度仍以低估值价值型股票为热点。本基金在股票操作上以精选估值合理、业绩向好的个股为主要思路。 展望三季度,国内经济基本面下行压力不大,降杠杆、控风险仍将是监管重点;美欧等发达经济体货币政策正常化对债券市场的影响将进一步显现。如果债券市场波动较大,其中长期投资价值将逐步显现,本基金将密切关注市场波动情况和政策走向,争取抓住可能出现的建仓机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为0.50%,同期业绩比较基准收益率为0.63%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 4,319,917.50 4.27   其中:股票 4,319,917.50 4.27  2 固定收益投资 68,213,128.81 67.38   其中:债券 68,213,128.81 67.38   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 22,500,000.00 22.23   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 4,232,176.11 4.18  7 其他各项资产 1,968,246.10 1.94  8 合计 101,233,468.52 100.00   5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 4,319,917.50 4.30  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 - -  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 4,319,917.50 4.30  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 002456 欧菲光 237,750 4,319,917.50 4.30   5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 3,171,100.70 3.15  2 央行票据 - -  3 金融债券 - -   其中:政策性金融债 - -  4 企业债券 38,357,112.71 38.15  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债(可交换债) 2,161,915.40 2.15  8 同业存单 24,523,000.00 24.39  9 其他 - -  10 合计 68,213,128.81 67.85   5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 111790597 17杭州银行CD015 100,000 9,796,000.00 9.74  2 111717067 17光大银行CD067 100,000 9,780,000.00 9.73  3 111716076 17上海银行CD076 50,000 4,947,000.00 4.92  4 122000 07长电债 30,000 3,004,500.00 2.99  5 112148 12光电债 20,000 2,008,400.00 2.00   5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 8,144.47  2 应收证券清算款 666,189.58  3 应收股利 -  4 应收利息 1,293,792.17  5 应收申购款 119.88  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 1,968,246.10   5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 127003 海印转债 203,300.00 0.20  2 128013 洪涛转债 141,820.00 0.14  3 110032 三一转债 118,800.00 0.12  4 132002 15天集EB 104,350.00 0.10  5 110031 航信转债 103,440.00 0.10  6 132003 15清控EB 102,760.00 0.10  7 113009 广汽转债 61,825.00 0.06  8 132001 14宝钢EB 61,725.00 0.06  9 110033 国贸转债 59,210.00 0.06  10 128010 顺昌转债 58,575.00 0.06  11 110030 格力转债 56,785.00 0.06  12 132005 15国资EB 55,150.00 0.05  13 113008 电气转债 51,930.00 0.05  14 120001 16以岭EB 50,977.20 0.05  15 132004 15国盛EB 46,810.00 0.05  16 123001 蓝标转债 24,106.30 0.02   5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 115,053,835.36  报告期基金总申购份额 496,720.18  减:报告期基金总赎回份额 15,627,633.96  报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 99,922,921.58  §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根稳进回报混合型证券投资基金设立的文件; 2.《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金合同》; 3.《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金托管协议》; 4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照; 6.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日